當(dāng)我們討論一汽集團(tuán)會(huì)超越上汽集團(tuán)時(shí)，我們討論些什么？

銷量？營(yíng)收？扣非利潤(rùn)？資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率？還是所謂的整體實(shí)力？技術(shù)專利？員工學(xué)歷？都不是。若想要談?wù)搩蓚€(gè)千億級(jí)別企業(yè)的強(qiáng)弱，絕不能僅依靠幾個(gè)具象的數(shù)字。對(duì)于他們來說真正的強(qiáng)大并不只是短時(shí)間的銷量變化，也不在于一時(shí)間的利潤(rùn)下滑或者增長(zhǎng)，想要找到那些真正讓他們走上輝煌或者掉下神壇的原因其實(shí)并不簡(jiǎn)單。

但如果把一輛車拆解到最原始的零部件，從處理一輛車成千上萬(wàn)零部件的能力到處理千輛、萬(wàn)輛、百萬(wàn)輛的實(shí)力，確實(shí)能夠從某些方面展現(xiàn)出一家車企的實(shí)力。如果要對(duì)比上汽和一汽之間的未來，零部件是一個(gè)不能不提的板塊。

在整個(gè)汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中，汽車配套行業(yè)屬于中游制造環(huán)節(jié)，上游為汽車配套零部件原材料供應(yīng)，中游為汽車配套零部件制造，下游為整車組裝。作為最中間版塊的零部件供應(yīng)鏈能力，是支撐這些企業(yè)從無(wú)到有變強(qiáng)大、也是避免他們從頂峰跌落深淵的最堅(jiān)強(qiáng)后盾。

從第一輛車被奔馳發(fā)明出來之時(shí)，就有了零部件供應(yīng)商的概念，最近二三十年，豎向集成解體，外包盛行，這三大功能則越來越依賴供應(yīng)商。競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再局限于公司與公司之間，競(jìng)爭(zhēng)變成供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。

而在零部件板塊，“一哥”上汽集團(tuán)和“長(zhǎng)子”一汽集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)卻并不“對(duì)等”。

“不對(duì)等”的競(jìng)爭(zhēng)

雖然上汽集團(tuán)零部件板塊不只有華域汽車，一汽集團(tuán)零部件板塊也不僅僅是一汽富維，但是作為兩家集團(tuán)最核心的上市零部件巨頭，最能夠表現(xiàn)出集團(tuán)對(duì)于零部件板塊打造的成果。

8月27日，上汽集團(tuán)全資零部件巨頭華域汽車剛剛公布了2020年半年報(bào)，數(shù)據(jù)顯示2020上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入536.2億元，同比下降24%，降幅較去年同期擴(kuò)大；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.1億元，同比下降61.2%。

而就在27天之前，一汽集團(tuán)最大的零部件上市公司一汽富維也發(fā)布了半年財(cái)報(bào)，相比華域汽車超過500億元的營(yíng)收，一汽富維只有53.0億元，不過相比上華域汽車24%的下滑，一汽富維倒是同比增長(zhǎng)53.1%，凈利潤(rùn)也達(dá)到2.7億元，同比增長(zhǎng)90.5%。

如果僅僅用營(yíng)收、利潤(rùn)相比，半年僅有53億元營(yíng)收的一汽富維和達(dá)到536億元的華域汽車相比可以說是以卵擊石。

不過理論上來說，我們不否認(rèn)這樣的可能性：從未來增長(zhǎng)趨勢(shì)來看，由于上半年上汽集團(tuán)的銷量下滑導(dǎo)致華域汽車?yán)麧?rùn)同比下滑超過60%；而一汽富維隨著一汽集團(tuán)的增長(zhǎng)，利潤(rùn)也在不斷增長(zhǎng)。當(dāng)一汽集團(tuán)的銷量增長(zhǎng)達(dá)到一定區(qū)間之時(shí)，就是一汽集團(tuán)零部件板塊超越上汽集團(tuán)之日。

但是僅僅以銷量來界定兩者之間的強(qiáng)弱并不客觀。從0到1是開創(chuàng)，但是從1到10到無(wú)限大，更是不一樣的挑戰(zhàn)。根據(jù)一汽富維H1年報(bào)顯示一汽系整車銷量增長(zhǎng)，其次是新業(yè)務(wù)車燈+智能座艙逐步發(fā)力，有望邁入新成長(zhǎng)階段。由于一汽富維在2018年入選國(guó)企混改“雙百計(jì)劃”，現(xiàn)已基本完成人員調(diào)整，2019年還發(fā)布未來三年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，彰顯公司發(fā)展信心。

數(shù)據(jù)顯示一汽系客戶占一汽富維營(yíng)收比例高達(dá)95%，一汽-大眾為公司最主要客戶，占比 65~70%，一汽系其他客戶占比25~30%，其中一汽解放占比15%，一汽自主占比約12%，一汽豐田2020第一季度占比9.9%?？梢哉f整個(gè)一汽富維的盈利能力基本都依靠于一汽集團(tuán)的銷量表現(xiàn)。

反觀上汽集團(tuán)，在華域汽車的客戶占比中早已經(jīng)不足70%，其余不僅僅是來自其他品牌的配套，更是來自于海外市場(chǎng)的貢獻(xiàn)。2018、2019年華域汽車海外營(yíng)收分別為307億元、298億元，占總營(yíng)收比重為20%、21%。

而真正讓兩者之間的產(chǎn)生“不對(duì)等”競(jìng)爭(zhēng)的主要原因在于上汽對(duì)于華域的支持，華域汽車的內(nèi)生力以及對(duì)于資本的運(yùn)用。

以安道拓為例，一汽和上汽都和安道拓成立了合資公司，一汽富維安道拓和華域延鋒安道拓都是美國(guó)安道拓集團(tuán)和一汽集團(tuán)以及上汽集團(tuán)的合資公司，成立初衷也是為了給上汽集團(tuán)以及一汽集團(tuán)內(nèi)部供應(yīng)座椅。

但在今年3月上汽集團(tuán)全資子公司延鋒出資3.79億美元收購(gòu)安道拓所持的延鋒汽車內(nèi)飾系統(tǒng)有限公司30％股權(quán)，延鋒內(nèi)飾也從合資公司正式轉(zhuǎn)變?yōu)檠臃迦Y子公司，成為華域全資控股的子公司。更不用說收購(gòu)了原來和豐田合資的小糸車燈更名的華域視覺以及收購(gòu)延鋒偉世通成為華域汽車全資子公司等等并購(gòu)行為。

當(dāng)一汽富維還在和安道拓聯(lián)合生產(chǎn)之時(shí)，華域汽車已經(jīng)開始收購(gòu)合資公司，進(jìn)攻全球汽車市場(chǎng)的座椅江山。

管中窺豹可見一斑，雖然延鋒安道拓、華域視覺、延鋒偉世通只是華域汽車30個(gè)子公司中的幾個(gè)，但是從一個(gè)合資公司到全資收購(gòu)再到反哺整個(gè)中國(guó)汽車零部件，乃至整個(gè)全球零部件板塊，華域汽車已經(jīng)不僅僅是上汽集團(tuán)的零部件供應(yīng)商，更是成為了全球汽車零部件供應(yīng)商之一。

從這點(diǎn)講，一汽富維和華域汽車之間的競(jìng)爭(zhēng)確實(shí)“不對(duì)等”。

龜兔賽跑的故事

從發(fā)展路徑來看，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的零部件板塊有著異曲同工之處，都是從整車廠開始并逐漸剝離。

雖然一汽集團(tuán)迄今仍未整體上市，但其零部件板塊的資本化運(yùn)營(yíng)并不落后。一汽富維、啟明信息兩家上市公司是一汽零部件板塊的核心代表。

一汽零部件板塊是伴隨其整車板塊的發(fā)展而發(fā)展的。創(chuàng)建時(shí)期，一汽在建設(shè)整車廠的同時(shí)，建設(shè)了與之直接配套的發(fā)動(dòng)機(jī)、底盤、車橋等一批零部件分廠。曾參加過一汽創(chuàng)建的汽車零部件行業(yè)資深專家陳光祖表示，一汽全套照搬蘇聯(lián)汽車工業(yè)模式，還建成沖壓、模具、工具、發(fā)電等一系列輔助車間和分廠，形成大而全的零部件生產(chǎn)格局，其零部件自制率甚至已經(jīng)高達(dá)80%。那時(shí)，一汽零部件板塊絕對(duì)是當(dāng)時(shí)中國(guó)汽車制造業(yè)的王者。

但隨著整車結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，一汽零部件板塊依附整車板塊的弊端越來越突出，逐漸背離零部件產(chǎn)品與整車產(chǎn)品同步開發(fā)或超前開發(fā)的國(guó)際潮流，無(wú)法適應(yīng)整車信息化、自動(dòng)化和智能化發(fā)展趨勢(shì)，無(wú)法滿足市場(chǎng)對(duì)零部件技術(shù)升級(jí)、模塊化供應(yīng)、品質(zhì)提升和成本降低的要求。

于是，一汽逐步把零部件板塊剝離出去。

2000年，長(zhǎng)春一汽富維汽車零部件股份有限公司、富奧汽車零部件股份有限公司、啟明信息技術(shù)股份有限公司這三家成為了一汽零部件板塊對(duì)于未來的希望。那時(shí)，上汽通用才剛剛建成一年。當(dāng)時(shí)一汽集團(tuán)零部件不僅僅供給一汽集團(tuán)旗下各大企業(yè)、東風(fēng)神龍、沈陽(yáng)華晨、奇瑞、中國(guó)重汽、北方奔馳、安徽華菱，還有上汽集團(tuán)的上海大眾、上海通用等整車企業(yè)。

相比一汽集團(tuán)零部件板塊超前意識(shí)的剝離，上汽集團(tuán)零部件在一開始并不占優(yōu)。

上汽零部件的剝離要比一汽晚得多，2008年由于巴士股份利潤(rùn)下滑超過預(yù)期，在上海國(guó)資委的牽頭之下，上汽集團(tuán)零部件板塊開始了自己的獨(dú)立之路。

作為上汽集團(tuán)主要的零部件供應(yīng)商，華域汽車的快速增長(zhǎng)不僅來自于上汽集團(tuán)訂單的增長(zhǎng)，更來自于一系列強(qiáng)勢(shì)的并購(gòu)。2014年1月，華域以56.49億元收購(gòu)延鋒汽飾50%的股權(quán)，2013年延鋒汽飾營(yíng)收498.72億元，按平均毛利率14%，凈利率6%計(jì)算。華域汽車相當(dāng)于用56.49億元購(gòu)買了一個(gè)年產(chǎn)生15億元凈利的資產(chǎn)，年投資回報(bào)率約為26.56%。

2016年1月，上汽集團(tuán)更是以匯眾汽車100%股權(quán)認(rèn)購(gòu)華域汽車非公開發(fā)行的2.86億股股票后，匯眾汽車成為華域汽車全資子公司。按平均毛利率14%，凈利率6%計(jì)算。華域汽車相當(dāng)于用45億元購(gòu)買了一個(gè)年產(chǎn)12億元凈利潤(rùn)的資產(chǎn)，年投資回報(bào)率約為26.67%。

2018年3月華域更是以17.16億元的價(jià)格，向日本豐田、日本小糸收購(gòu)華域視覺50%的股權(quán)，要知道2018年華域視覺營(yíng)業(yè)收入為138.31億元，同比增速14.3%，凈利潤(rùn)約6.5億元。相當(dāng)于華域汽車投資17.16億元，購(gòu)買了一個(gè)年產(chǎn)3.25億元凈利潤(rùn)的資產(chǎn)，年投資回報(bào)率約為18.93%。

華域汽車從2009年上市以來，業(yè)務(wù)規(guī)模和營(yíng)收規(guī)模快速裂變，營(yíng)收十年間翻了5.8倍以上。截至目前，華域汽車共30家直接投資企業(yè)，其中30%多絕對(duì)控股，50%多是50∶50，另外15%為參股企業(yè)。

華域汽車已經(jīng)不僅僅是上汽集團(tuán)內(nèi)部的零部件企業(yè)，更可以理解為由上汽集團(tuán)打造的零部件航母。不僅僅局限于供給上汽集團(tuán)，更是服務(wù)整個(gè)中國(guó)乃至全球汽車市場(chǎng)。

不過，當(dāng)華域汽車不斷壯大之時(shí)，一汽富維卻錯(cuò)過了機(jī)會(huì)，爆出不合理的關(guān)聯(lián)采購(gòu)。一汽集團(tuán)雖將一汽富維分拆上市，但在本質(zhì)上一汽富維仍是一汽集團(tuán)內(nèi)的一個(gè)汽車零部件生產(chǎn)部門，企業(yè)的生產(chǎn)并沒有與集團(tuán)公司分離開。公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的能源和原材料都是向一汽集團(tuán)購(gòu)買的。因此，一汽富維與集團(tuán)公司也存在著大額的關(guān)聯(lián)采購(gòu)業(yè)務(wù)。

一汽富維曾在公告中表示，由于汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致了汽車的整體價(jià)格在競(jìng)爭(zhēng)中下滑，這也直接使汽車零部件市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇。但是僅僅因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇就導(dǎo)致一汽富維毛利率產(chǎn)生大幅下跌，說明一汽富維自身的運(yùn)營(yíng)能力也存在著短板?；蛟S是由于產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不夠，但關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的影響也被認(rèn)為是一汽富維彼時(shí)被華域汽車超越之時(shí)“自廢武功”的原因之一。

占盡先機(jī)之時(shí)，一汽富維卻并沒有保持這樣的優(yōu)勢(shì)，但上汽集團(tuán)卻把握住了這樣的機(jī)會(huì)將華域汽車帶上了中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的巔峰。

那些確定和不確定的未來

2015年3月12日，阿里巴巴集團(tuán)與上汽集團(tuán)宣布，共同出資10億元設(shè)立“互聯(lián)網(wǎng)汽車基金”，并組建合資公司，專注互聯(lián)網(wǎng)汽車的技術(shù)研發(fā)。2014年8月，上汽研發(fā)體系整合，成立以新能源、新材料、未來的主流技術(shù)方向的前瞻性技術(shù)中心……上汽集團(tuán)新任董事長(zhǎng)陳虹上任后，在新能源、互聯(lián)網(wǎng)及未來主流技術(shù)頻頻出手，這一系列戰(zhàn)略調(diào)整動(dòng)作，預(yù)示著上汽集團(tuán)零部件板塊未來發(fā)展的新動(dòng)向。

上汽“十三五”規(guī)劃的發(fā)展戰(zhàn)略是“新能源+互聯(lián)網(wǎng)+X”。瞄準(zhǔn)新技術(shù)、新能源、新四化等新興領(lǐng)域的上汽集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，必然引導(dǎo)著其汽車零部件板塊業(yè)務(wù)的同步發(fā)展，也是上汽集團(tuán)零部件板塊快速轉(zhuǎn)型的方向。

而上汽集團(tuán)“買買買”以及不斷技術(shù)并購(gòu)的路線確實(shí)打造出了一個(gè)能夠在全球零部件百?gòu)?qiáng)榜中位列第九的巨型航母。相比一汽集團(tuán)，乃至整個(gè)中國(guó)車企零部件打造，上汽集團(tuán)的零部件體系不僅是最完善，更是最持續(xù)發(fā)展的。

當(dāng)奧迪、大眾、寶馬車內(nèi)都搭載著延鋒合作設(shè)計(jì)的智能座艙系統(tǒng)，當(dāng)MEB工廠下線的車型上搭載著華域麥格華納電驅(qū)系統(tǒng)有限公司的電驅(qū)系統(tǒng)時(shí)，我們就能感受到一汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)之間的差距。

沒有跟隨時(shí)代的一汽集團(tuán)零部件板塊丟失了最輝煌的幾年，這些是確定的現(xiàn)實(shí)。

當(dāng)然上汽集團(tuán)的零部件板塊發(fā)展仍然存在不少薄弱環(huán)節(jié)，在乘用車動(dòng)力總成領(lǐng)域，商用車零部件板塊，仍缺少核心關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品支撐。在華域汽車的各大合資公司中，因?yàn)榧夹g(shù)實(shí)力不足，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管控上也很難擁有主導(dǎo)權(quán)。

那么未來呢？

陳虹對(duì)于上汽集團(tuán)的發(fā)展，提出保持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，大力發(fā)展新技術(shù)如新能源汽車的動(dòng)力系統(tǒng)、新材料的創(chuàng)新應(yīng)用。上汽集團(tuán)試圖在新能源、新材料領(lǐng)域謀求新一輪汽車發(fā)展變革的制高點(diǎn)，關(guān)鍵不能再在新一輪汽車革命中失去關(guān)鍵零部件的主動(dòng)權(quán)和控制權(quán)。

所以華域汽車也在不斷打破這樣的桎梏，將自己打造成為一個(gè)適合新時(shí)代發(fā)展的零部件航母。旗下的上海匯眾汽車制造有限公司目前已經(jīng)運(yùn)用上智能排產(chǎn)&智能物流平臺(tái)項(xiàng)目，通過數(shù)學(xué)模型搭建，仿真模擬驗(yàn)證，自主開發(fā)核心排程算法，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)訂單自動(dòng)排程，提升庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，提高物流運(yùn)作效率。

而從一汽零部件板塊來看，也已經(jīng)找到了屬于自己的方向，隨著銷量的不斷增長(zhǎng)車燈、輕量化結(jié)構(gòu)件、智能座艙等各板塊爭(zhēng)相發(fā)力，轉(zhuǎn)型已經(jīng)成效凸顯。與此同時(shí)，一汽富維的內(nèi)飾業(yè)務(wù)盈利穩(wěn)步提升，產(chǎn)能利用幾近飽和，隨著熱成型鋼輕量化+安全性加持，下半年結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)有望扭虧為盈。一汽富維也找準(zhǔn)了方向。

對(duì)于未來，現(xiàn)在誰(shuí)都無(wú)法給出定論，那些不確定的未來也因?yàn)槠洳淮_定性而被人津津樂道，上汽集團(tuán)零部件是毋庸置疑的強(qiáng)大，但是從未來的角度來看，如果一汽富維，乃至整個(gè)一汽集團(tuán)在零部件板塊進(jìn)行強(qiáng)有力的整合，激發(fā)出最強(qiáng)大的內(nèi)生力，一汽富維并不是不可以跟華域汽車一戰(zhàn)，只不過對(duì)于上汽集團(tuán)來說，挑戰(zhàn)從來都沒有缺少過，也不會(huì)原地踏步。

無(wú)論一汽集團(tuán)還是上汽集團(tuán)能夠獲得勝利，我們都能夠看到中國(guó)汽車工業(yè)的快速發(fā)展，那么從這一點(diǎn)來看，誰(shuí)輸誰(shuí)贏顯然并不重要。

本文節(jié)選自《汽車公社》雜志9月刊封面故事。

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