圖6：專(zhuān)用車(chē)電池種類(lèi)占比統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：工信部，天風(fēng)證券研究所

電池配套量最多的依舊毫無(wú)懸念是寧德時(shí)代，共配套16款車(chē)型，其中客車(chē)11款、乘用車(chē)2款、專(zhuān)用車(chē)1款。其他配套較多的也依舊是國(guó)軒、比亞迪、力神、國(guó)能等。

在寧德時(shí)代配套的車(chē)型中，客車(chē)、乘用車(chē)電池組能量密度均在140Wh/kg以上，配套的專(zhuān)用車(chē)有兩款選用了磷酸鐵鋰電池，一款選擇了三元電池。今年CATL將通過(guò)高性?xún)r(jià)比磷酸鐵鋰電池進(jìn)一步侵占低端車(chē)市場(chǎng)，從而加速電池行業(yè)洗牌。

國(guó)軒配套3款客車(chē)、3款專(zhuān)用車(chē)，配套電池均為磷酸鐵鋰電池。其客車(chē)電池能量密度也均在140Wh/kg以上。

比亞迪此次配套4款客車(chē)，專(zhuān)用車(chē)、乘用車(chē)各一款，除乘用車(chē)外，其他車(chē)型均為磷酸鐵鋰電池，且全部電池能量密度都在140Wh/kg以上。

表1：2018年第二批《目錄》電池供應(yīng)商統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：工信部，天風(fēng)證券研究所

電機(jī)供應(yīng)商與往期類(lèi)似，較為分散。此次金龍、比亞迪、北汽福田、安凱配套量靠前也是因?yàn)樽陨砩夏夸涇?chē)型較多造成的。

表2：2018年第二批《目錄》電機(jī)供應(yīng)商統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：工信部，天風(fēng)證券研究所

從本次《目錄》與往期《目錄》的數(shù)據(jù)對(duì)比中，我們也能發(fā)現(xiàn)車(chē)企車(chē)型設(shè)計(jì)仍主要以補(bǔ)貼政策為導(dǎo)向，車(chē)型技術(shù)參數(shù)以最高補(bǔ)貼要求為標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上，我們可以預(yù)測(cè)：1） 2018年電池組能量密度將會(huì)顯著提升；2）寧德時(shí)代憑借優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源與高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品，市占率還將繼續(xù)提升；3）補(bǔ)貼的整體退坡將使整車(chē)企業(yè)對(duì)電池價(jià)格要求更高，專(zhuān)用車(chē)領(lǐng)域磷酸鐵鋰將開(kāi)始反攻。

從生產(chǎn)節(jié)奏上來(lái)說(shuō)，3月份才是新能源汽車(chē)行業(yè)一年周期的開(kāi)始，在補(bǔ)貼調(diào)整政策落地，車(chē)企快速應(yīng)對(duì)后，行業(yè)將迅速進(jìn)入上升通道，3-5月份的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望持續(xù)超預(yù)期。