引進(jìn)戰(zhàn)投生變？恒大汽車，周一復(fù)牌！

第一電動(dòng)大牛作者車資本 2023-10-08 21:37

證券時(shí)報(bào) 張一帆

10月8日晚間，經(jīng)過6個(gè)交易日的臨時(shí)停牌，恒大汽車（00708.HK）宣布將于10月9日復(fù)牌。

在此之前，在確認(rèn)許家印被采取強(qiáng)制措施之后，另外兩家恒大系上市公司中國(guó)恒大（03333.HK）以及恒大物業(yè)（06666.HK）已經(jīng)完成了四天的交易。恒大汽車復(fù)牌時(shí)間較晚，與紐頓集團(tuán)原定的對(duì)公司5億美元戰(zhàn)略投資出現(xiàn)不確定性有關(guān)。

恒大汽車明確表示，公司8月14日公告的紐頓集團(tuán)入股事項(xiàng)“未必會(huì)進(jìn)行”。恒大汽車已向紐頓集團(tuán)發(fā)函，表示有意愿與后者針對(duì)擬議交易的方案所需的調(diào)整進(jìn)行重新談判。恒大汽車提示投資者，“于買賣股份時(shí)務(wù)請(qǐng)審慎行事”。

回顧這筆交易，恒大汽車在8月14日晚間宣布與紐頓集團(tuán)訂立股份認(rèn)購協(xié)議，后者擬以總價(jià)38.9億港元（相當(dāng)于5億美元），認(rèn)購公司61.77億股認(rèn)購股份，恒大汽車介紹紐頓集團(tuán)的背景為“中東資本”。

消息宣布次日，恒大汽車僅微幅上漲不足2%，不過在交易官宣前的幾個(gè)小時(shí)，恒大汽車股價(jià)異動(dòng)拉升，8月14日收盤大漲14%。

紐頓集團(tuán)擬定入股一事生變，與近期密集發(fā)生的“許家印被采取強(qiáng)制措施”、“中國(guó)恒大無法滿足新票據(jù)的發(fā)行資格”等一系列事件有直接關(guān)系。以上事項(xiàng)嚴(yán)重影響了恒大美元債重組的進(jìn)程。在此之前，中國(guó)恒大原定于9月底召開的債權(quán)人會(huì)議已被取消，進(jìn)而導(dǎo)致恒大汽車目前無法滿足前期與紐頓集團(tuán)約定的交易先決條件。

恒大汽車介紹，恒大集團(tuán)債務(wù)重組完成及其他一系列前提條件是十分重要的交割先決條件，在此情況下，認(rèn)購方暫停履行股份認(rèn)購協(xié)議中的相關(guān)義務(wù)。同樣因?yàn)榍笆鱿葲Q條件無法滿足，在股份認(rèn)購之外，紐頓集團(tuán)原擬向恒大汽車提供6億元人民幣過渡性資金的計(jì)劃也已暫停，這筆款項(xiàng)目前僅支付了2億元人民幣。恒大汽車原擬使用這筆過渡資金用于汽車研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。

根據(jù)前期公告，紐頓集團(tuán)就入股恒大汽車擬定了多達(dá)18項(xiàng)先決條件，即除非獲得豁免，擬議交易交割須滿足這18項(xiàng)條件后方可進(jìn)行。其中，先決條件第15條要求恒大集團(tuán)債務(wù)重組生效，第13項(xiàng)則提出“截至交割日期，沒有重大不利影響事件的存續(xù)”。

就當(dāng)前情況，紐頓集團(tuán)對(duì)恒大汽車提出兩點(diǎn)要求以進(jìn)一步推進(jìn)交易。第一，對(duì)股份認(rèn)購協(xié)議中涉及的恒大集團(tuán)債務(wù)重組方案需要進(jìn)行重新調(diào)整，并有計(jì)劃推出新的重組方案；第二，恒大集團(tuán)、恒大汽車、債權(quán)人及相關(guān)方有意愿在新的重組方案明確的前提下，對(duì)擬議交易方案所需的調(diào)整進(jìn)行重新談判。

恒大汽車對(duì)此回應(yīng)，有意愿與紐頓集團(tuán)針對(duì)擬議交易的方案所需的調(diào)整進(jìn)行重新談判。恒大汽車同時(shí)強(qiáng)調(diào)，目前紐頓集團(tuán)并沒有要求終止股份認(rèn)購協(xié)議。

10月2日，停牌兩個(gè)交易日的中國(guó)恒大、恒大物業(yè)發(fā)布公告，正式確認(rèn)了中國(guó)恒大董事會(huì)主席許家印因涉嫌違法犯罪被依法采取強(qiáng)制措施的消息。公告發(fā)布次日（10月3日），中國(guó)恒大股價(jià)意外大漲28%，盤中最大漲幅一度超40%。但在隨后三個(gè)交易日中國(guó)恒大已吐出全部漲幅，10月6日中國(guó)恒大報(bào)收0.315港元/股，已低于臨時(shí)停牌前股價(jià)（0.32港元/股）。