汽車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩，是業(yè)內(nèi)老生常談的問(wèn)題。

以往，大家的關(guān)注重點(diǎn)是燃油車(chē)產(chǎn)能問(wèn)題。眾所周知，在電動(dòng)化趨勢(shì)的步步蠶食下，燃油車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩幾成定局。然而，隨著部分車(chē)企不斷加碼新能源項(xiàng)目，加上部分新能源品牌相繼暴雷，新能源產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性、局部性過(guò)剩問(wèn)題也開(kāi)始凸顯。

目前，我國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)能整體利用率低于七成的健康水平。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)乘用車(chē)整體產(chǎn)能布局接近5500萬(wàn)輛，而年生產(chǎn)量約為2300萬(wàn)輛，利用率僅為五成。

現(xiàn)階段，保證新舊能源結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)化，不僅是業(yè)內(nèi)操心的大事，也是多地政府亟待解決的問(wèn)題。

如此形勢(shì)下，2024 年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題是否會(huì)更加嚴(yán)重？是否有新的破局之道？

圖片來(lái)源：恒馳

關(guān)停并轉(zhuǎn)成為常態(tài)

根據(jù)蓋世汽車(chē)研究院統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在中國(guó)市場(chǎng)上有77家車(chē)企，129個(gè)整車(chē)品牌。但是，當(dāng)中國(guó)汽車(chē)走過(guò)充分自由競(jìng)爭(zhēng)階段，進(jìn)入相對(duì)平衡狀態(tài)后，這個(gè)全球最大的汽車(chē)單一市場(chǎng)也容不下這么多的品牌同場(chǎng)競(jìng)技。

蓋世汽車(chē)研究院預(yù)測(cè)，今年乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量約為2600萬(wàn)輛，較去年的2171萬(wàn)輛增長(zhǎng)19.8%。雖然仍保持雙位數(shù)增速，但與5500萬(wàn)輛的年產(chǎn)能相比，480萬(wàn)輛的增量對(duì)產(chǎn)能利用率的提升效果微乎其微。

車(chē)市淘汰賽加劇幾成定局。博世集團(tuán)董事會(huì)顧問(wèn)、前博世中國(guó)總裁陳玉東就對(duì)蓋世汽車(chē)表示，“未來(lái)10年，關(guān)停并轉(zhuǎn)會(huì)成為一個(gè)常態(tài)?！敝劣?0年后還會(huì)剩下多少家企業(yè)存活，他認(rèn)為很難預(yù)測(cè)，“也許老的沒(méi)落了，新的又涌現(xiàn)出來(lái)”。他表示，在資本市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)下，既會(huì)有進(jìn)入者，也會(huì)有退出者。

事實(shí)上，早在2022年，長(zhǎng)安汽車(chē)董事長(zhǎng)朱華榮就已預(yù)測(cè)，未來(lái)3-5年將有80%的中國(guó)燃油車(chē)品牌面臨“關(guān)停并轉(zhuǎn)”(即關(guān)閉、停產(chǎn)、合并、轉(zhuǎn)型)的局面。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪也發(fā)表過(guò)類(lèi)似看法。

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隨后事實(shí)的發(fā)展也證實(shí)了這一判斷。近兩年來(lái)，隨著頭部品牌集中度提升，許多體量較小的品牌被迫退出，相關(guān)產(chǎn)能隨之閑置。與此同時(shí)，在新能源市場(chǎng)沖擊下，燃油車(chē)市場(chǎng)份額萎縮至七成左右。隨之而來(lái)的是，頭部車(chē)企的燃油車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題也日益凸顯。

正如GlobalData分析師所言，在2023年表面繁榮景象(乘用車(chē)銷(xiāo)量保持5.7%穩(wěn)步增長(zhǎng))的背后，產(chǎn)能過(guò)剩的深層問(wèn)題仍然存在，并亟待解決。

不容忽視的是，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題已蔓延至新能源乘用車(chē)領(lǐng)域。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，疊加資本市場(chǎng)寒冬，新能源市場(chǎng)進(jìn)入新一輪破產(chǎn)潮。僅2023年，威馬、愛(ài)馳、天際、寶能以及恒大等跨界造車(chē)者相繼暴雷，且都自建有工廠。截至去年底，上述5家車(chē)企合計(jì)年產(chǎn)能約為72萬(wàn)輛，然而實(shí)際產(chǎn)量不足千輛。這些閑置的新能源工廠，也面臨著關(guān)閉或轉(zhuǎn)換的結(jié)局。

而這只是新能源汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)能閑置的冰山一角。根據(jù)蓋世汽車(chē)研究院統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)新能源乘用車(chē)整體產(chǎn)能利用率僅為47.5%左右。盡管今年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)超20%，達(dá)到1100萬(wàn)輛。但與此同時(shí)，今年也有大量新能源項(xiàng)目將建成投產(chǎn)，如大眾安徽項(xiàng)目、賽力斯超級(jí)工廠等。這將使整體產(chǎn)能利用率難以得到明顯提升。

誰(shuí)產(chǎn)能過(guò)剩最嚴(yán)重，誰(shuí)將加入？

基本上，大部分車(chē)企產(chǎn)能利用率都難以達(dá)到90%以上的理想狀態(tài)?？傮w來(lái)看，對(duì)燃油車(chē)依賴(lài)較大的合資品牌，如果電動(dòng)化轉(zhuǎn)型進(jìn)度緩慢，今年的產(chǎn)能利用率勢(shì)必將進(jìn)一步下滑。

蓋世汽車(chē)研究院分析師指出，除自主品牌外，其他派系產(chǎn)能利用率均在持續(xù)下滑。

例如歐系品牌，2017年時(shí)整體產(chǎn)能利用率接近90%，到2023年已下滑至58%。以大眾汽車(chē)（中國(guó)）為代表，目前在華年產(chǎn)能約為552萬(wàn)輛，而其2023年產(chǎn)量為300萬(wàn)輛。蓋世汽車(chē)預(yù)計(jì)其今年實(shí)際產(chǎn)量將降至272萬(wàn)輛，利用率下滑至五成左右。

盡管如此，受益于奔馳、寶馬、奧迪三大豪華品牌產(chǎn)能利用較高，歐系整體利用率下滑幅度相對(duì)可控，仍高居各派系之首。

蓋世汽車(chē)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年日韓和美系兩大派系產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題或?qū)⒏鼮閲?yán)峻。截至目前，日韓系產(chǎn)能利用率已從2017年的74%暴跌至45%。

其中，韓系產(chǎn)能利用率下滑速度更快。北京現(xiàn)代、起亞等兩大韓系廠商在華產(chǎn)能近200萬(wàn)輛，但預(yù)計(jì)今年產(chǎn)量?jī)H33萬(wàn)輛，利用率不足兩成。為改善經(jīng)營(yíng)情況，兩大韓系品牌開(kāi)始轉(zhuǎn)做出口。同時(shí)，悅達(dá)起亞將一工廠出租給了高合汽車(chē)，北京現(xiàn)代則出售了兩座閑置工廠。

日系品牌情況也變得不容樂(lè)觀。過(guò)去幾年，日系品牌由于規(guī)劃相對(duì)謹(jǐn)慎保守，使其在華產(chǎn)能利用率得以保持較高的狀態(tài)，2017年-2021年，伴隨著燃油車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)上升，日系品牌產(chǎn)能基本處于滿(mǎn)負(fù)荷狀態(tài)。但最近兩年在新能源沖擊下，其燃油車(chē)市場(chǎng)份額持續(xù)萎縮。

據(jù)蓋世汽車(chē)研究院預(yù)測(cè)，2024年豐田、本田、日產(chǎn)三大日系品牌在華產(chǎn)量約323萬(wàn)輛，同期減少50萬(wàn)輛，產(chǎn)能利用率可能下滑至51%，較去年將降8個(gè)百分點(diǎn)。

剩存的美系品牌福特、通用的???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????處境同樣艱難，在華銷(xiāo)量已連續(xù)下滑多年。根據(jù)預(yù)測(cè)，長(zhǎng)安福特和上汽通用兩大合資品牌今年產(chǎn)量約為94萬(wàn)輛，較上年減少30萬(wàn)輛，整體產(chǎn)能利用率降至三成左右。

與此同時(shí)，部分自主新能源車(chē)企也面臨產(chǎn)能過(guò)剩。盡管新能源汽車(chē)市場(chǎng)玩家日益增多，但存在發(fā)展質(zhì)量和規(guī)模參差不齊的問(wèn)題。一方面頭部車(chē)企積極擴(kuò)張產(chǎn)能規(guī)模；另一方面破產(chǎn)潮不斷，導(dǎo)致大量新能源工廠空置。

資料顯示，僅2023年，就有7個(gè)大型新能源項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，合計(jì)年產(chǎn)能132萬(wàn)輛。而今年，賽力斯、蔚來(lái)、小鵬等多家車(chē)企的新能源工廠將建成投產(chǎn)。

這些項(xiàng)目多為車(chē)企的超前部署，一時(shí)間難以消化。例如，蔚來(lái)今年產(chǎn)能預(yù)計(jì)將升至48萬(wàn)輛，但實(shí)際產(chǎn)量為22萬(wàn)輛，利用率約四成。睿藍(lán)兩大工廠產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)從去年的六成降至一成。

不過(guò)，由于新能源產(chǎn)業(yè)仍處于上升期，整體而言暫未出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。新能源車(chē)企在吸取了燃油車(chē)“前輩”的教訓(xùn)后，擴(kuò)張步伐較為謹(jǐn)慎。所以，大部分車(chē)企的產(chǎn)能利用率得以維持在六成以上。例如，賽力斯、小鵬、理想等新能源品牌，產(chǎn)能利用率均在七成以上，優(yōu)于許多傳統(tǒng)車(chē)企。

出海，新的方向

如何解決過(guò)剩產(chǎn)能，這是汽車(chē)行業(yè)長(zhǎng)期需要解答的問(wèn)題。對(duì)此，蓋世汽車(chē)研究院分析師表示，一般有以下常規(guī)解決方案:

一，改造升級(jí)。像產(chǎn)能利用率下滑的傳統(tǒng)車(chē)企，不必重新擴(kuò)建新能源工廠。其必須加快改造升級(jí)速度，從而降低燃油車(chē)產(chǎn)能，提升新能源產(chǎn)能。實(shí)際上，大眾、寶馬、廣汽集團(tuán)等傳統(tǒng)車(chē)企基本上都采取內(nèi)部轉(zhuǎn)化的方式，以解決燃油車(chē)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

比如，廣汽集團(tuán)旗下新能源品牌廣汽埃安發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，成功接盤(pán)了廣汽菲克、廣汽三菱兩大品牌的燃油車(chē)工廠，并改造為新能源汽車(chē)工廠。伴隨著銷(xiāo)量的穩(wěn)步上升，今年廣汽埃安三大工廠整體產(chǎn)能利用率依舊能保持在八成左右。

2、出售或轉(zhuǎn)讓。將過(guò)剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)讓給銷(xiāo)量快速擴(kuò)張的車(chē)企。如北京現(xiàn)代已出售兩座工廠以緩解壓力，神龍汽車(chē)將二工廠轉(zhuǎn)讓給東風(fēng)本田。

3、直接關(guān)停。對(duì)于難以改造或轉(zhuǎn)讓的閑置產(chǎn)能，直接關(guān)停。

悅達(dá)起亞鹽城工廠，圖片來(lái)源：起亞Kia

在解決過(guò)剩產(chǎn)能問(wèn)題上，政府、企業(yè)、投資方等需要多方協(xié)作。針對(duì)新能源產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，業(yè)內(nèi)建議參考燃油車(chē)廠后續(xù)利用模式——代工、出售，或是由政府回收，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化再利用。

比如，神龍汽車(chē)一工廠停產(chǎn)后，被政府收儲(chǔ)改做商業(yè)用地，形成的商業(yè)收益政府和神龍汽車(chē)五五分。這為神龍補(bǔ)充了數(shù)十億元現(xiàn)金流。

近日，高合汽車(chē)暴雷。理想汽車(chē)董事長(zhǎng)兼CEO李想就此發(fā)表觀點(diǎn)，國(guó)家應(yīng)該建立和引導(dǎo)汽車(chē)企業(yè)的合并與收購(gòu)體系。他認(rèn)為，兼并重組造成的社會(huì)損失要比經(jīng)營(yíng)不善倒閉小很多。據(jù)他分析，如果說(shuō)企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善而并購(gòu)造成的社會(huì)損失是10的話(huà)，那么因經(jīng)營(yíng)不善倒閉的社會(huì)損失則是100。

4、加大出口。車(chē)企可調(diào)整戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外市場(chǎng)。出口是近兩年解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的新思路。

寶馬、特斯拉等品牌的中國(guó)生產(chǎn)基地雖然一直有做出口業(yè)務(wù)，但不是出于解決產(chǎn)能的問(wèn)題。而當(dāng)部分邊緣外資品牌效益不好后，開(kāi)始采用“內(nèi)銷(xiāo)轉(zhuǎn)出口”模式，比如北京現(xiàn)代、起亞等。隨著產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題危及到頭部車(chē)企，出口業(yè)務(wù)的重要性變大。

日前有消息稱(chēng)，奧迪可能將在產(chǎn)能利用率不足的長(zhǎng)春工廠生產(chǎn)Q8 E-tron。

圖片來(lái)源：上汽國(guó)際SMIL

蓋世汽車(chē)研究院分析師認(rèn)為，相較外資品牌，出口業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)對(duì)傳統(tǒng)自主品牌的產(chǎn)能提升情況更為明顯。比如，上汽集團(tuán)2023年銷(xiāo)量能保持在500萬(wàn)輛的規(guī)模，其海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)了四分之一。

該分析師指出，隨著出口和新能源銷(xiāo)量增長(zhǎng)，可助力自主產(chǎn)能利用率逐步提升，從2023年的約30%上升到今年的46%左右。其中，奇瑞、比亞迪、上汽集團(tuán)等中國(guó)品牌，出口銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的車(chē)企受益最大，可抵消國(guó)內(nèi)燃油車(chē)銷(xiāo)量萎靡的負(fù)面影響。

但分析師警告道，目前來(lái)看，出口的速度趕不上車(chē)企產(chǎn)能擴(kuò)張的速度。后續(xù)隨著部分車(chē)企海外工廠建成投產(chǎn)，貿(mào)易出口增速會(huì)持續(xù)放緩。這意味著，出口對(duì)解決國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題短暫且有限。

“過(guò)剩實(shí)際上和盲目擴(kuò)張有關(guān)”，而只要有競(jìng)爭(zhēng)就很難根除產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。從政府、車(chē)企等角度來(lái)看，要想最大限度降低產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，就必須要做到合理規(guī)劃產(chǎn)能，并通過(guò)代工、并購(gòu)重組等方式盤(pán)活已有產(chǎn)能，提高利用率。 

附：中國(guó)主流新能車(chē)企布局圖2024版

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