缺芯、貴電、封控、漲價(jià)……是2022年汽車領(lǐng)域的關(guān)鍵詞，不過(guò)這些負(fù)面影響并未能阻擋國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)的整體上升。2022年,我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬(wàn)輛和2686.4萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)3.4%和2.1%,產(chǎn)銷量連續(xù)14年穩(wěn)居全球第一。其中,新能源汽車市占率達(dá)到25.6%，全年產(chǎn)銷分別為705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%。

與銷量成正比的，自然是車企的年度業(yè)績(jī)。隨著各家年度財(cái)報(bào)的陸續(xù)出爐，蓋世汽車對(duì)目前已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的自主車企做了盤點(diǎn)。

毫無(wú)疑問(wèn)，比亞迪的成績(jī)最為亮眼，而吉利、廣汽、蔚來(lái)、零跑等自主車企營(yíng)收同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。不過(guò)與新能源汽車大火的當(dāng)下，蔚小理零的累計(jì)銷量均有大幅度增長(zhǎng)，但仍沒(méi)有打破虧損的魔咒。

新能源成了老牌車企的制勝法寶

2022年是比亞迪的爆發(fā)之年。在這一年，憑借新能源汽車銷量的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，比亞迪躍升為全球第一大新能源車企。其2022年全年新能源汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)186.35萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)208.64%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)將蟬聯(lián)三年全球新能源銷冠的特斯拉甩在身后。

銷量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，加上未雨綢繆打造的強(qiáng)大供應(yīng)鏈，造就了“迪王”的誕生。當(dāng)其車企年度財(cái)報(bào)相繼出爐后，比亞迪的營(yíng)收利潤(rùn)均創(chuàng)造了自身史無(wú)前例的佳績(jī)，營(yíng)收同比大增96.3%，突破4000億元大關(guān)，2022年凈利達(dá)166.22億元，同增445.9%，扣非凈利為156.38億元，與2021年相比，更是翻了十倍以上。比亞迪也憑借這樣的成績(jī)毫無(wú)意外的大幅超過(guò)了同行，令后者難望其項(xiàng)背。

事實(shí)上，自主車企中，在新能源上取得不錯(cuò)成績(jī)的不止有比亞迪，吉利、廣汽和長(zhǎng)安這幾家老牌車企同樣在新能源上收獲頗豐。

首先是吉利，憑借在純電、混動(dòng)、換電等技術(shù)路線的持續(xù)布局，吉利2022年新能源汽車銷量達(dá)32.87萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超300%，銷量占比由去年的6.2%進(jìn)一步提升至22.9%，單月新能源滲透率多次突破30%。

而吉利能獲得1479億元的營(yíng)業(yè)收入，其最大功臣莫過(guò)于旗下高端新能源品牌極氪。據(jù)了解，2022年極氪僅憑極氪001這一款車型銷量就達(dá)到7.2萬(wàn)輛，平均訂單金額超33.6萬(wàn)元，并創(chuàng)造了317.87億元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)1008%。

與此同時(shí)，吉利汽車還定下2023年突破165萬(wàn)輛的銷量目標(biāo)，其中新能源汽車銷量較2022年翻番，也就是超65萬(wàn)輛。

廣汽新能源汽車的銷量在廣汽自主品牌中的占比已經(jīng)達(dá)到了約43%。數(shù)據(jù)顯示，廣汽新能源汽車的銷量為30.95萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)116.7%。其中廣汽埃安全年銷量達(dá)27.12萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)125.67%；而廣汽埃安在2022年更是實(shí)現(xiàn)了387.03億元的營(yíng)業(yè)收入，同比增長(zhǎng)124.17%，約占廣汽集團(tuán)營(yíng)業(yè)總收入的35.18%。

除此之外，廣汽還在混動(dòng)市場(chǎng)發(fā)力，廣汽集團(tuán)表示，廣汽傳祺將在2025年實(shí)現(xiàn)全系產(chǎn)品混動(dòng)化，2030年混動(dòng)銷量占比超60%，挑戰(zhàn)2045年實(shí)現(xiàn)碳中和。

此外，長(zhǎng)安汽車凈利和扣非凈利同比都能有較大的增幅，其主要因素便是在自主品牌銷量的增長(zhǎng)上。數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)安汽車自主品牌銷量187.4萬(wàn)輛，同比增加6.83%，其中自主品牌新能源汽車?yán)塾?jì)銷量同比增長(zhǎng)了150%至27.12萬(wàn)輛。

與上述車企不同的是，長(zhǎng)城汽車和東風(fēng)汽車在新能源領(lǐng)域就顯得有些落寞。

長(zhǎng)城汽車的新能源銷量?jī)H有11.99萬(wàn)輛，同比進(jìn)一步下滑13.79%，僅占總銷量的11%。與昔日的比亞迪、吉利等老戰(zhàn)友相比落后趨勢(shì)明顯。不過(guò)正是在新能源上吃了虧，長(zhǎng)城汽車痛下決心，決定將新能源滲透率的目標(biāo)定在40%，如果按照140萬(wàn)的整體銷量目標(biāo)來(lái)看，長(zhǎng)城汽車今年的新能源銷量勢(shì)必要翻上幾番。

另一方，東風(fēng)集團(tuán)全年新能源汽車銷量約34.61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)115.5%，高于行業(yè)22.1個(gè)百分點(diǎn)。東風(fēng)集團(tuán)能夠有這樣的成績(jī)，為何還會(huì)顯得落寞？事實(shí)上，細(xì)究下來(lái)，其大部分新能源銷量主要?dú)w功于合資板塊的貢獻(xiàn)，其旗下自主板塊的新能源銷量并算不上好。其中，自己辛苦打造的高端新能源品牌嵐圖至今也不溫不火，2022年全年共計(jì)銷售汽車1.94萬(wàn)輛，距全年目標(biāo)3.1萬(wàn)輛，完成率僅有62%。

而作為國(guó)內(nèi)新能源車企第一股的北汽藍(lán)谷，更是起了大早，趕個(gè)晚集，其去年預(yù)計(jì)虧損52億至58億元，與2021年虧損基本持平；扣非凈虧損為56億元到62億元。

對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)虧，北汽藍(lán)谷解釋稱，一方面，2022年上游原材料價(jià)格上漲帶來(lái)動(dòng)力電池等零部件成本上漲，擠壓公司利潤(rùn)空間，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響；另一方面，公司產(chǎn)品銷量還處于快速提升期，規(guī)模效應(yīng)不明顯，同時(shí)為了提升市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司在技術(shù)研發(fā)、品牌渠道建設(shè)上持續(xù)投入，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。

圖片來(lái)源：比亞迪

長(zhǎng)城東風(fēng)財(cái)大氣粗，邊緣車企茍延殘喘

“人無(wú)完人，金無(wú)足赤”，縱是正盛的“迪王”也免不了弱項(xiàng)所在。從表里可以看出，在凈利潤(rùn)率上，比亞迪還是敗給了兩個(gè)新能源偏科者——長(zhǎng)城和東風(fēng)。

長(zhǎng)城主要是因?yàn)樵诋a(chǎn)品高端化上取得了不錯(cuò)的突破。在財(cái)報(bào)中，長(zhǎng)城汽車就將利潤(rùn)的部分增長(zhǎng)，歸功于品牌高端化的成功實(shí)施。長(zhǎng)城汽車2022年全年銷量達(dá)106.17萬(wàn)輛，智能化車型滲透率達(dá)到86.17%，20萬(wàn)元以上車型銷量占比增至15.27%，單車平均售價(jià)達(dá)到12.94萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)21.47%。受益于此，長(zhǎng)城汽車銷量雖然有所下滑，但是凈利和扣非凈利卻逆勢(shì)同比上漲22.9%和6.5%。

2022年底，長(zhǎng)城汽車還將魏牌和坦克進(jìn)行了整合，目的就是為了實(shí)現(xiàn)新能源面向高端豪華新能源市場(chǎng)的布局，試圖讓其肩負(fù)起長(zhǎng)城汽車品牌向上的使命。

東風(fēng)集團(tuán)是唯一一家營(yíng)收和利潤(rùn)雙雙下滑的老牌車企，同比分別下滑18.1%和9.9%。不過(guò)東風(fēng)集團(tuán)對(duì)此解釋稱，主要是受到商業(yè)車行業(yè)大市下降影響，集團(tuán)商用車業(yè)務(wù)銷量為31.13萬(wàn)輛，同比降幅40.4%。

而東風(fēng)集團(tuán)凈利潤(rùn)率能夠達(dá)到11%，超過(guò)眾多老牌車企，其一部分原因是2022年出售賽力斯集團(tuán)股份5127萬(wàn)股，獲得19.45億元的收益，此外，超過(guò)215萬(wàn)輛的乘用車銷量也為東風(fēng)集團(tuán)的102億元、排名第二的凈利潤(rùn)奠定了基礎(chǔ)。

不過(guò)像北京汽車、江鈴和華晨這類邊緣車企，卻沒(méi)有上述車企的好命，只能靠外界輸血而勉強(qiáng)維持生計(jì)。

在此次盤點(diǎn)中，作為近些年表現(xiàn)不佳的老牌車企——北京汽車的營(yíng)收卻排在了第二名。其主要還是因?yàn)楹腺Y品牌北京奔馳的輸血，據(jù)此前公告，2022年北京汽車與北京奔馳相關(guān)的收入達(dá)1831.5億元，占北京汽車總營(yíng)收的96.16%。而江鈴汽車凈利潤(rùn)之所以能實(shí)現(xiàn)60%的大幅增長(zhǎng)，與近10億元的政府補(bǔ)助分不開(kāi)，事實(shí)也正是如此，扣除補(bǔ)貼等非經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)，其就虧損了22.97億元。

華晨汽車營(yíng)收、凈利都大幅下滑的同時(shí)，其凈利潤(rùn)率卻達(dá)600%以上，華晨中國(guó)給出的解釋是，主要是由于終止于集團(tuán)截至2022年12月31日止年度的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表中將華晨雷諾的財(cái)務(wù)報(bào)表綜合入賬，故剔除華晨雷諾之輕型客車及MPV銷售額所致。

此外，在寶馬集團(tuán)將華晨寶馬持股比例從50%提升到75%后，華晨中國(guó)的利潤(rùn)已經(jīng)受到了較大沖擊，不過(guò)寶馬依然是華晨中國(guó)的利潤(rùn)奶牛。2022年，華晨寶馬貢獻(xiàn)給華晨中國(guó)的凈利潤(rùn)由2021年的145.15億元減少83.6%至23.8億元，主要是由于向?qū)汃R出售華晨寶馬25%股本權(quán)益于2022年2月生效后，華晨寶馬由合資企業(yè)重新分類為聯(lián)營(yíng)公司。在2022年，華晨中國(guó)占聯(lián)營(yíng)公司業(yè)績(jī)?yōu)閮衾麧?rùn)65.44億元。

與華晨等車企相比，雖然江淮能靠自身能力存活，但是日子并不好過(guò)，其凈利虧損或?qū)⒊掷m(xù)擴(kuò)大。江淮解釋稱，受疫情和芯片短缺影響，公司2022年年度銷售各類汽車及底盤50.04萬(wàn)輛，同比下降4.54%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利較上年同期減少約2.95億元。

圖片來(lái)源：理想汽車

蔚小理零，“微增”的銷量救不了虧損

蔚小理零這類新勢(shì)力車企，雖然銷量在持續(xù)增長(zhǎng)，但是其仍然要面臨巨額虧損。

2022年，蔚小理零凈虧損分別約為144.37億元、91.4億元、20.3億元及51.09億元，同比分別增長(zhǎng)259.4%、87.9%、533%及78.6%，仍在向凈利轉(zhuǎn)正發(fā)力。根據(jù)虧損除以總銷量的粗略計(jì)算，蔚小理零的單車凈虧損分別約為11.8萬(wàn)、7.6萬(wàn)、1.5萬(wàn)及4.6萬(wàn)元。

原材料價(jià)格上漲和增加的研發(fā)投入或許是新勢(shì)力車企虧損的原因之一。一方面是原材料上漲，這一點(diǎn)在所有押注新能源車企上都有體現(xiàn)。另一方面則是研發(fā)投入的增加。蔚來(lái)、理想、小鵬去年的研發(fā)費(fèi)用分別為108億元、68億元、52億元，相比2021年有大幅度增長(zhǎng)。不過(guò)，零跑研發(fā)費(fèi)用則只有14億元，但仍翻了近一倍。

而且，在2022年，新勢(shì)力車企還都處于產(chǎn)品更迭期。小鵬汽車和零跑的重磅產(chǎn)品G9和零跑C01下半年才開(kāi)始上市交付，理想L9和理想L8也在這一年開(kāi)始交付，蔚來(lái)的“866”即將更換為NT2.0平臺(tái)。

不過(guò)新勢(shì)力也在想方設(shè)法減少開(kāi)支。理想汽車以“摳廠”著稱，一直推出“俄羅斯套娃式”的新車，官方更是表示其銷售和管理費(fèi)用率是中國(guó)品牌里最少的。小鵬汽車布局的三個(gè)車型平臺(tái)，則可以大比例地共用動(dòng)力系統(tǒng)、智能駕駛系統(tǒng)、底盤和電子電氣架構(gòu)，以及對(duì)應(yīng)的供應(yīng)鏈和生產(chǎn)制造能力等。

蔚來(lái)方面表示，今年的重點(diǎn)是提高人效，而非減員或關(guān)停項(xiàng)目，追求同樣的人力帶來(lái)更多的產(chǎn)出。蔚來(lái)還表示在下半年毛利率可以恢復(fù)到18%的水平。零跑董事長(zhǎng)朱江明表示，零跑不會(huì)追求很高的毛利，而是會(huì)通過(guò)規(guī)模擴(kuò)大、自建產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)創(chuàng)新等手段來(lái)降低成本。

不過(guò)相比于新勢(shì)力，比亞迪、吉利等老牌車企為何能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，上述說(shuō)法固然是其重要因素，但是朱江明所說(shuō)的規(guī)模擴(kuò)大或許才是其根本原因。比亞迪之所以能夠有這么高的利潤(rùn)，其不僅僅是靠強(qiáng)大的供應(yīng)鏈，另一個(gè)重要原因便是規(guī)模效應(yīng)上，但是以蔚小理零目前僅萬(wàn)輛的單月銷量來(lái)看，恐怕離規(guī)模平攤成本的設(shè)想還有不少的路要走。正如何小鵬在財(cái)報(bào)會(huì)中表示，未來(lái)車企需要年銷量達(dá)到300萬(wàn)輛才能存活。

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